位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
MRR模型一类正态总体的极大似然估计法及检验
  • ISSN号：1000-6788
  • 期刊名称：《系统工程理论与实践》
  • 时间：0
  • 分类：F224[经济管理—国民经济] F832.51[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]北京化工大学经济管理学院, [2]北京航空航天大学经济管理学院
  • 相关基金：国家自然科学基金(71371024,71371023);中央高校基金(ZZ1319)
作者： 张强[1], 刘善存[2], 邱菀华[2]
关键词： MRR模型, 信息参数, 流动成本, 广义矩估计, 极大似然估计
中文摘要：

Madhavan等给出了一个著名的价差分解模型:MRR模型.MRR模型利用广义矩方法估计参数,这使得该模型在扩展上受到矩条件限制.考虑到价格演变存在条件异方差现象基础上,本文给出一类极大似然估计方法,使MRR模型在模型扩展中增加的变量不受矩条件限制.以上证180成分股数据作为样本,实证结果表明带限定条件的极大似然估计法准确地捕捉了交易中的信息参数及流动成本,同时在原模型估计及扩展上有很好的稳定性.模型扩展上,进一步检验了交易强度对信息参数的影响.

同期刊论文项目
股票市场中信息风险监测及市场操纵甄别
期刊论文 12
指令驱动市场信息和收益外部性及其多重均衡特征研究
期刊论文 17
同项目期刊论文
基于仿射过程的企业债信用价差期限结构模型
基于模糊熵和Yager熵的投资组合优化模型
噪声交易者情绪、信息质量与市场多重进化均衡
混合分数布朗运动下可转债定价模型研究
指令驱动市场中非知情交易者的最优交易策略
MRR模型高估信息风险的理论分析与实证检验
带有Yager熵约束的方差-混合熵投资组合优化模型
市场操纵与噪声交易
套期保值者策略性交易和市场多重均衡
社交媒体能促进价格发现吗？
STATE DERIVATIVE-FREE VARIABLE STRUCTURE MODEL REFERENCE ADAPTIVE CONTROL OF LINEAR PARABOLIC SYSTEMS
羊群行为加剧股票价格波动吗
基于SV模型的我国债券信用价差动态过程研究
噪声交易者情绪、信息质量与市场多重进化均衡
异质信念下的经理人努力水平与公司投融资策略研究
基于高频数据的IPO首日量价关系研究
混合分数布朗运动下可转债定价模型研究
指令驱动市场中非知情交易者的最优交易策略
MRR模型高估信息风险的理论分析与实证检验
市场操纵与噪声交易
套期保值者策略性交易和市场多重均衡
随机需求下基于回购契约的易逝品双渠道供应链应急协调
中国市场时机效应强化因素实证研究
上海证券交易所A股市场隐藏性交易实证研究
社交媒体能促进价格发现吗？
个股人气对投资者信息解读效率的影响研究
期刊信息
  • 《系统工程理论与实践》
  • 中国科技核心期刊
  • 主管单位:中国科学技术协会
  • 主办单位:中国系统工程学会
  • 主编：汪寿阳
  • 地址：北京市海淀区中关村东路55号
  • 邮编：100190
  • 邮箱：xtll@chinajournal.net.cn
  • 电话：010-82541407
  • 国际标准刊号：ISSN：1000-6788
  • 国内统一刊号：ISSN：11-2267/N
  • 邮发代号:2-305
  • 获奖情况:
  • 第三届中国出版政府奖提名奖
  • 国内外数据库收录:
  • 荷兰文摘与引文数据库,美国工程索引,日本日本科学技术振兴机构数据库,中国中国科技核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:56095