位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
不确定退出时间下委托代理投资组合与费用的选择
  • ISSN号：1000-6249
  • 期刊名称：《南方经济》
  • 时间：0
  • 分类：F830.59[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]广东技术师范学院, [2]中山大学管理学院
  • 相关基金：本文受国家自然科学基金重点项目（71231008）及广东省人文社会科学重点研究基地重大项目（09JDXM79019）的资助.感谢匿名评审人的建议和评论.
作者： 刘冰冰[1], 李仲飞[2]
关键词： 不确定退出时间, 委托人, 代理人, 费用
中文摘要：

在实际的投资问题中，投资者一般对投资期的长短或者何时终止投资并不确定，大多只能事先做个预期。随着可随时申购随时赎回的开放式基金规模的扩大，一些问题，比如基金的收费是否合理、能否有效激励基金经理人，基金所选的投资组合是否最优等也引起了投资者的关注。本文考虑可观测代理人行为和不可观测代理人行为两种情况下的不确定退出时间委托代理问题，给出最优投资组合及最优费用的显式表达式。然后利用几只开放式基金数据对模型结果进行验证。

同期刊论文项目
房地产及其金融资产的定价与风险管理
期刊论文 43
同项目期刊论文
隐Makrov机制转移与随机时间水平下的多期资产配置
基于面板数据的中国菲利普斯曲线的非参数估计及分析
媒体关注度、分析师关注度与盈余预测准确度
基于CRRA效用准则的资产负债管理
教育资源配置机制与房价——我国教育资本化现象的实证分析
限购政策对房价的调控有效吗
不确定退出时间和随机市场环境下风险资产的动态投资组合选择
传染的资金:基于网络结构的基金资金流量及业绩影响研究
土地政策、供地结构与房价
境外股东持股与股票流动性
分布不确定下的风险对冲策略及其效用
房地产属性、收入差距与房价变动趋势
基于谱分析的股票市场行业周期波动与投资组合策略
我国小微企业融资困境的动态博弈分析
土地出让与银行信贷配置——兼论实体经济为何融资难
市场分割、汇率期限结构与外汇市场变动的非对称性
中国城镇居民的可变边际消费倾向——基于面板数据模型的非参数核估计与分析
基金存在流动性择时能力吗?——基于中国主动管理开放式股票型基金的实证研究
基于非参数核估计方法的均值-VaR模型
VaR与CVaR的敏感性凸性及其核估计
基于非参数估计框架的期望效用最大化最优投资组合
基于时间不一致性偏好与扩散模型的最优分红策略
基于均值-AS模型的资产配置
基于CVaR核估计量的风险管理
基于CVaR两步核估计量的投资组合管理
条件VaR和条件CVaR的核估计及其实证分析
开发商行为、土地管制与住房供给的动态调整
市场不确定性、购房者决策与房价
县域政府土地引资竞争模式分析
专利质量对公司投资价值的作用及影响机制
外部货币政策冲击对我国经济的影响及传导途径-基于Global-VAR方法的实证研究
中国粮食生产的非线性随机前沿面和技术效率研究
异质性预期、投资者行为与房价波动：上海和广州的双城记
保险公司在风险相依模型中均值-方差准则下的最优投资策略
澄清房地产税的几个基本概念
基于结构突变的中国房地产与股票市场相关性研究
VaR测度下的风险对冲策略研究
Optimal Reinsurance and Investment Strategies for Insurers with Regime-Switching and State-Dependent Utility Function
企业伦理与社会责任
方言能力与流动人口的借贷机会——基于CLDS的经验研究
政策不确定、宏观冲击与房价波动——基于LSTVAR模型的实证分析
政治关系与房地产企业拖欠土地增值税行为
期刊信息
  • 《南方经济》
  • 北大核心期刊（2014版）
  • 主管单位:广东省社会科学界联合会
  • 主办单位:广东省社会科学院 广东经济学会
  • 主编：王珺
  • 地址：广州市天河区天河北路618号
  • 邮编：510635
  • 邮箱：nanfangjingji@126.com
  • 电话：020-38869851 83642791
  • 国际标准刊号：ISSN：1000-6249
  • 国内统一刊号：ISSN：44-1068/F
  • 邮发代号:46-335
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:10843