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天然气期货价格波动跳跃性的实证分析——基于对美国纽约期货交易所天然气价格数据分析
  • ISSN号:1003-3971
  • 期刊名称:《价格理论与实践》
  • 时间:0
  • 分类:F416.22[经济管理—产业经济]
  • 作者机构:[1]重庆工商大学管理学院, [2]重庆大学经济与工商管理学院, [3]重庆交通大学交通运输学院
  • 相关基金:国家自然科学基金资助项目“天然气资源的经济安全重大问题与对策研究”(71133007/G0301)
中文摘要:

本文在传统的GARCH模型的基础上考虑了跳跃性因素,建立了EGARCH-Jump模型来描述天然气价格波动的过程。运用极大似然函数法估计模型的参数,并利用美国纽约商品交易所(NYMEX)的天然气价格数据对EGARCH-Jump模型和EGARCH模型进行实证比较分析。结果表明:跳跃性因素是影响天然气价格波动的主要原因之一;跳跃性也是天然气市场产生杠杆效应的原因。本文的研究旨在通过对美国商品交易所天然气期货价格波动跳跃性的研究,为我国推出天然气期货交易提供一定的借鉴,同时,也为天然气企业风险管控和投资决策提供理论支持。

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期刊信息
  • 《价格理论与实践》
  • 北大核心期刊(2011版)
  • 主管单位:国家发展和改革委员会
  • 主办单位:中国价格协会
  • 主编:王永治
  • 地址:北京市月坛北小街2号院3号楼
  • 邮编:100037
  • 邮箱:price-hearing@263.net
  • 电话:010-68029447 68047375
  • 国际标准刊号:ISSN:1003-3971
  • 国内统一刊号:ISSN:11-1010/F
  • 邮发代号:2-285
  • 获奖情况:
  • 全国核心期刊物价美第一名
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊(2004版),中国北大核心期刊(2008版),中国北大核心期刊(2011版),中国北大核心期刊(2014版),中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊(2000版)
  • 被引量:11884