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权益人视角下基于期权定价理论的类一致性风险测度研究
  • ISSN号:1000-6788
  • 期刊名称:《系统工程理论与实践》
  • 时间:0
  • 分类:F830.9[经济管理—金融学]
  • 作者机构:[1]上海交通大学金融工程研究中心,上海200052
  • 相关基金:国家自然科学基金重点项目"金融风险测度和建模"(70331001)
中文摘要:

根据不同主体在金融市场中扮演不同经济角色、承担不同风险的事实,提出了基于不同经济角色的风险划分--权益风险与债权风险.在权益人的视角下,应用期权定价理论,定义了不同于以往单变量映射的风险测度--类一致性风险测度来度量权益风险,通过风险的可转移性和不灭性,实现了(φ)(X+C)=(φ)(X)-C与(φ)(X+C)=(φ)(X)的对立统一,这是对Artzner定义的一致性风险测度的补充和扩展.

英文摘要:

Based on the fact of that different actors in financial markets are acting differently and have different roles, Financial Risk can be classified into Equity Risk and Risk of Creditor's Rights. Then the Quasi-Coherent Risk Measure based on option pricing theory from the view of equity investors is defined to measure Equity Risk. Under this definition, Translation Invariance and Shift Invariance are united by the Quasi-Coherent Risk Measure properties of Translation and Incorruptibility. The Quasi-Coherent Risk Measure which is an insurance style is an extension of the Coherence Risk Measure in Artzner et al (1999) paper which is a bail style.

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期刊信息
  • 《系统工程理论与实践》
  • 中国科技核心期刊
  • 主管单位:中国科学技术协会
  • 主办单位:中国系统工程学会
  • 主编:汪寿阳
  • 地址:北京市海淀区中关村东路55号
  • 邮编:100190
  • 邮箱:xtll@chinajournal.net.cn
  • 电话:010-82541407
  • 国际标准刊号:ISSN:1000-6788
  • 国内统一刊号:ISSN:11-2267/N
  • 邮发代号:2-305
  • 获奖情况:
  • 第三届中国出版政府奖提名奖
  • 国内外数据库收录:
  • 荷兰文摘与引文数据库,美国工程索引,日本日本科学技术振兴机构数据库,中国中国科技核心期刊,中国北大核心期刊(2004版),中国北大核心期刊(2008版),中国北大核心期刊(2011版),中国北大核心期刊(2014版),中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊(2000版)
  • 被引量:56095