中文摘要：

基于中国16家上市银行2000—2013年的非平衡面板数据,使用Driscoll和Kraay(1998)的方法对中国商业银行的资本缓冲与经济周期之间的关系进行再检验,并且考虑银行之间可能存在空间截面自相关问题,实证结果显示:经济周期缺口系数显著为正,商业银行规模系数显著为负,贷款损失拨备系数为负但不显著。研究结果表明:中国商业银行资本缓冲存在一定的逆周期性;商业银行"太大而不能倒"理论不适用于中国现实情况;贷款损失拨备计提不仅基于利润理论,也会受到成本费用理论的影响,这两个理论之间的权衡造成贷款损失拨备系数并不显著为负。