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中国市场期权定价与风险控制
  • ISSN号:1671-1815
  • 期刊名称:科学技术与工程
  • 时间:0
  • 页码:5761-5764
  • 语言:中文
  • 分类:O211.9[理学—概率论与数理统计;理学—数学]
  • 作者机构:[1]北京交通大学数学系,金融数学与金融工程研究所,北京100044
  • 相关基金:国家自然科学基金(70771006)和北京交通大学基金(2006XM044)资助
  • 相关项目:非Black-Scholes 模型环境下的未定权益的定价和套期保值研究
中文摘要:

应用随机过程理论构造股票价格过程,并运用统计物理模型的一维接触过程理论,引入不连续跳跃过程。在风险中立条件下推导出欧式买入期权的定价公式.。最后,从“股票收益率的期望大于债券收益率的期望”的角度出发,进一步给出了风险回避市场中欧式买入期权的价格取值范围,并给出期权投资过程中回避风险的方法。

英文摘要:

The theory of stochastic process is applied to describe and study the fluctuations of stock prices in Chinese stock market, and the jump of price changing is introduced into the financial model by applying the contact process theory. For the financial model, the formula of pricing a European calls option with the risk neutral condition is obtained. Further the range of European call option in a risk-averse market and the method of avoiding risks in option investment are given.

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期刊信息
  • 《科学技术与工程》
  • 北大核心期刊(2011版)
  • 主管单位:中国科学技术协会
  • 主办单位:中国技术经济学会
  • 主编:明廷华
  • 地址:北京市学院南路86号
  • 邮编:100081
  • 邮箱:ste@periodicals.net.cn
  • 电话:010-62118920
  • 国际标准刊号:ISSN:1671-1815
  • 国内统一刊号:ISSN:11-4688/T
  • 邮发代号:2-734
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国科技核心期刊,中国北大核心期刊(2011版),中国北大核心期刊(2014版)
  • 被引量:29478