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考虑杠杆效应的多重分形波动建模：基于中国股指的实证分析
  • ISSN号：1000-5781
  • 期刊名称：系统工程学报
  • 时间：2015
  • 页码：95-103
  • 分类：F830[经济管理—金融学]
  • 作者机构：福州大学经济与管理学院,福建福州360116
  • 相关基金：国家自然科学基金项目“基于已实现测量非参数方法的金融资产跳跃行为研究”（71171056）;福州大学校科技启动基金项目“金融市场风险传染检验、传染效应分析及其传染渠道研究”（13SKQ02）.
  • 相关项目：基于已实现测量非参数方法的金融资产跳跃行为研究
作者： 唐勇|陈艳茹|
关键词： 套期保值, 沪深300, 不同频率, GARCH模型
中文摘要：

以沪深300股指期货4种合约的日频率和15分钟、10分钟、5分钟、1分钟频率的高频数据为对象，检验在1种低频数据和4种高频数据环境下。静态的OLS模型、B—VAR模型、ECM模型和动态的Diagnoal—BEKK模型、CCC-GARCH模型、Diagnoal—VECH模型、DCC—GARCH模型的套期保值绩效，从而选择最优套保模型以及最优的套期保值数据频率类型。实证结果表明：套期保值绩效随着数据频率的提高而降低，日数据是最优套期保值数据频率类型。在日数据下。当月期货合约的最优套保模型为OLS模型，其他三种合约的最优套保模型为CCC—GARCH模型。在日数据下，下月期货合约的套期保值效果最优。

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期刊信息
  • 《系统工程学报》
  • 北大核心期刊（2014版）
  • 主管单位:中国科协
  • 主办单位:中国系统工程学会
  • 主编：唐万生
  • 地址：天津市卫津路92号
  • 邮编：300072
  • 邮箱：jsetju@263.net
  • 电话：022-27403197
  • 国际标准刊号：ISSN：1000-5781
  • 国内统一刊号：ISSN：12-1141/O1
  • 邮发代号:6-95
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 美国数学评论（网络版）,德国数学文摘,日本日本科学技术振兴机构数据库,中国中国科技核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）
  • 被引量:14850