位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
Copula方法在投资组合选择与VaR计量中的应用
  • ISSN号：1002-6487
  • 期刊名称：《统计与决策》
  • 时间：0
  • 分类：F830.92[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]天津科技大学经济管理学院, [2]天津大学管理学院
  • 相关基金：国家自然科学基金（70471051）;天津市高等学校人文社科研究项目（20042117）
作者： 刘大伟[1], 杜子平[2]
关键词： COPULA, 投资组合选择, VaR, 线性相关性, 函数建模, 应用, 计量, 投资组合理论, 金融资产, 金融市场
中文摘要：

基于多元正态分布的投资组合理论认为，投资者可以通过投资于低相关性的不同资产来获得收益，资产间的相关性（dependence）可以通过线性相关性来度量。然而现实金融市场中经常会发生这种情况，即不同的金融市场之间具有完全不同的线性相关性，但却发生几乎相同数量的极端损失事件。为了克服线性相关性的上述弊端，我们将通过连接（Copula）函数建模来克服这个问题。由Copula函数导出的一致性和相关性测度就可以更广泛、更有效地捕获各种金融资产的相关信息。另外，采用时变的Copula函数还可以捕捉到变量间动态的、非对称的相关关系，而采用极值Copula函数则可以捕捉到分布尾部的相关关系。

同期刊论文项目
固定收益证券利率风险动态定价与对冲方法研究
期刊论文 29 会议论文 4
同项目期刊论文
基于国债回购市场数据的利率预期
基于最优动态利率模型的认股权证定价研究
SHIBOR市场利率期限结构实证研究
基于分层条件Copula的金融危机传染路径研究
一类短期利率模型的最优估计、选
我国货币政策对收益率曲线效应关
国债回购市场利率价差预测能力的
基于最优动态利率模型的认股权证
基于远期利率分解技术的三因子HJ
中国国债市场收益率的统计特征分
中国国债收益率的多标度分析
上交所国债收益率的聚类结构分析
A Model for Convexity-Based Cr
基于凸度的套期保值模型及分析,
基于广义息票剥离法的国债收益率
基于滤波方法的瓦塞克模型估计研
HJM框架下服从跳跃扩散过程的利
国债回购市场利率期限结构的预测
Term Structure of Interest Rates Based on Artificial Neural Network
基于支持向量机的利率互换定价研究
基于无损卡尔曼滤波的HJM模型及实证研究
基于远期利率分解技术的三因子HJM模型研究
中国国债市场收益率的统计特征分析
多维波动模型的因果关系分析
基于EKF与UKF的利率期限结构模型估计及对比
一类短期利率模型的最优估计、选择与定价应用
投资组合的动态VaR度量及实证分析
我国货币政策对收益率曲线效应关系的实证研究
期刊信息
  • 《统计与决策》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:湖北省统计局
  • 主办单位:湖北省统计局统计科学研究所
  • 主编：李明星
  • 地址：武汉市武昌区松竹路28号万达环球国际中心B座29楼
  • 邮编：430071
  • 邮箱：tjyjc@vip.163.com tjyjc3220@sohu.com
  • 电话：027-87818776 87814524
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-6487
  • 国内统一刊号：ISSN：42-1009/C
  • 邮发代号:38-150
  • 获奖情况:
  • 连续四届入选全国中文核心期刊,全国首届优秀经济期刊,中国社科期刊精品数据库来源期刊,中文科技期刊数据库来源期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:48658