位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
外汇流入结构对货币冲销水平的影响——基于2004-2011年八个亚洲新兴市场国家面板数据的分析
  • ISSN号：1008-2069
  • 期刊名称：《宏观经济研究》
  • 时间：0
  • 分类：F831.59[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]中央财经大学金融学院
  • 相关基金：本文得到国家社会科学基金一般项目（12BGJ042）、2012年教育部“新世纪优秀人才支持计划”、北京高等学校“青年英才计划”（YETP0994）、中央财经大学青年科研创新团队“系统性金融风险的识别、度量与管理”和中央财经大学全球金融治理研究中心的资助.
作者： 谭小芬[1], 江瑶[1]
关键词： 外汇流入结构, 冲销水平, 亚洲新兴市场国家, 面板数据
中文摘要：

亚洲金融危机之后，亚洲国家开始大规模积累外汇储备以应对国际资本流动和汇率不稳定变动带来的冲击，同时采用外汇冲销政策避免潜在的通货膨胀风险。本文选取亚洲八个新兴市场国家，运用2004--2011年的季度数据，借鉴BGT（2002）的模型建立一个反应方程，考察国内净资产对经常账户差额、FDI净流入和非FDI资本流入的反应，分析外汇流入结构对货币冲销水平的影响。结果发现，对FDI净流入的冲销水平显著小于对经常账户差额，也一定程度上小于非FDI资本流入的冲销水平。最后，结合中国国情提出了两点政策启示。

同期刊论文项目
　国际大宗商品定价权的金融视角分析及我国的对策研究
期刊论文 14
同项目期刊论文
人民币升值预期与中国房地产价格变动的实证研究
中国货币冲销操作的动态路径及其影响分析
人民币汇率制度改革的成就、困境与展望
人民币汇率贬值与跨境资本流动
国际大宗商品价格波动中的中国因素——基于2000-2013年月度数据和递归VAR模型的分析
汇率波动、金融市场化与出口
中国数量型与价格型货币政策的权衡协调——基于含银行资本约束与金融资产的DSGE分析
实际利率和存货调整对国际油价波动的影响——基于套利模型和1995-2015年月度数据的实证研究
基于TVP-FAVAR模型的国际油价驱动因素研究：2000-2015
金融危机后的人民币国际化：制约、风险与对策
美国量化宽松的退出机制、溢出效应与中国的对策
国际原油价格驱动因素的广义视角分析：2000—2015——基于TVP—FAVAR模型的实证分析
美联储加息对中国经济金融的负面影响及其应对
期刊信息
  • 《宏观经济研究》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:国家发展计划委员会
  • 主办单位:国家发展和改革委员会宏观经济研究院
  • 主编：王一鸣
  • 地址：北京西城区木樨地北里甲11号国宏大厦B座1307室
  • 邮编：100038
  • 邮箱：hongguanjingji@163.com
  • 电话：010-63908357
  • 国际标准刊号：ISSN：1008-2069
  • 国内统一刊号：ISSN：11-3952/F
  • 邮发代号:82-791
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:16887