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次贷危机与金融衍生产品定价失当
  • 期刊名称:《国际技术经济研究》
  • 时间:0
  • 分类:F83[经济管理—金融学]
  • 作者机构:[1]长沙理工大学金融工程与金融管理研究中心,湖南长沙410076, [2]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100190
  • 相关基金:国家杰出青年基金“优化理论与技术”(70425004)资助.
中文摘要:

金融衍生产品定价失当是造成本次次贷危机的重要原因之一。论文总结了金融衍生产品在次贷危机中的作用。对金融衍生品定价模型进行了回顾,分析了定价失当的原因,以及如何认识金融数学的发展和应用。

英文摘要:

Mispricing financial derivatives is one of major reasons for the subprime loan crisis. This paper gives a brief summary of the roles of financial derivatives playing in the crisis, and presents a review of the pricing models for financial derivatives, and analyzes the reasons which cause the mispricing of the models. It ends with a discussion about how to evaluate the financial mathematics and its applications.

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