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我国IPO时间序列波动路径的结构性转变特征与统计检验
  • ISSN号：1009-6116
  • 期刊名称：《北京工商大学学报：社会科学版》
  • 时间：0
  • 分类：O211.61[理学—概率论与数理统计;理学—数学] F832.51[经济管理—金融学]
  • 作者机构：武汉大学经济与管理学院
  • 相关基金：国家自然科学基金项目(No.71471142、No.71401128);教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目(No.12JZD029);武汉大学自主科研项目(人文社会科学)“人民币国际化及其风险管理”;中央高校基本科研业务费专项资金资助
作者： 胡志强, 狄晨晨, 张卓然
关键词： IPO周期性波动, 结构突变, 修正的ICSS算法, CHOW检验, 政府管制
中文摘要：

本文基于1994年01月至2012年10月间的月度数据,研究了我国IPO数量和融资量的动态变化路径,发现我国IPO时间序列具有明显的结构转变特征。本文结合结构突变的内生和外生检验方法,采用修正的ICSS算法给出IPO时间序列可能存在的结构突变点,建立变量的自回归模型,对可能的结构突变点逐一进行Chow断点检验,获得了我国IPO数量和融资量的结构转变点;分析结构转变点附近的经济事件,给出触发IPO变量发生结构突变的原因,发现大部分突变的时点与一些重大经济事件相对应,这反映出中国IPO市场的不稳定性及政策效应。

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期刊信息
  • 《北京工商大学学报：社会科学版》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:北京市教育委员会
  • 主办单位:北京工商大学
  • 主编：李朝鲜
  • 地址：北京市海淀区阜成路33号
  • 邮编：100048
  • 邮箱：xuebao@pub.btbu.edu.cn
  • 电话：010-68984614
  • 国际标准刊号：ISSN：1009-6116
  • 国内统一刊号：ISSN：11-4509/C
  • 邮发代号:82-360
  • 获奖情况:
  • 连续入选《中文核心期刊要目总览》《中文社会科学...,曾荣获2002-2003年度全国商业高校优秀学报评比一等奖,2002年“全国优秀社科学报”称号,2008年、2010年连续荣获"北京高校人文社科学报名刊...,1999年、2006年、2010年分别荣获首届、第三届和第...
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库
  • 被引量:9000