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满意绩效期权的设计、定价与应用
  • ISSN号:1007-9807
  • 期刊名称:《管理科学学报》
  • 时间:0
  • 分类:F830.9[经济管理—金融学]
  • 作者机构:[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200052, [2]荷兰鹿特丹大学经济学院
  • 相关基金:国家社会科学基金资助项目(05BJL018);教育部人文社会科学科研基金资助项目(05JC90105)
中文摘要:

满意绩效期权是指当标的资产的价格超过某一固定价格及另一资产价格时,权利持有人有权按其中的较高价格买入标的资产.论文给出了满意绩效期权的解析解、数值解及其对管理人行为的影响,并分析了如何将满意绩效期权应用于投资基金和一般资产组合管理的报酬设计中.

英文摘要:

The paper presents Satisfied-performance option, which means that when underlying assets price is above an fixed price and another asset' s price, the option holder has the right to by that asset at the higher price. The paper gives risk neutral pricing formula of satisfied-performance option under no arbitrage condition. Satisfied-performance option can be used not only in mutual fund investment and rewards design of general portfolio, but also in corporate governance.

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期刊信息
  • 《管理科学学报》
  • 北大核心期刊(2011版)
  • 主管单位:国家自然科学基金委员会
  • 主办单位:国家自然科学基金委员会管理科学部
  • 主编:郭重庆
  • 地址:天津大学25教学楼A区908室
  • 邮编:300072
  • 邮箱:jmstju@263.net
  • 电话:022-27403197
  • 国际标准刊号:ISSN:1007-9807
  • 国内统一刊号:ISSN:12-1275/G3
  • 邮发代号:6-89
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 日本日本科学技术振兴机构数据库,中国中国人文社科核心期刊,中国中国科技核心期刊,中国北大核心期刊(2004版),中国北大核心期刊(2008版),中国北大核心期刊(2011版),中国北大核心期刊(2014版)
  • 被引量:22041