欢迎您！东篱公司
退出
-
申报数据库
-
立项数据库
-
成果数据库
-
项目获奖数据库
中文摘要：
由于在信息冲击下非对称效应的存在，使得金融市场不仅方差存在非对称效应，而且协方差也存在非对称效应。运用加入非对称项的对角VECH（ADAECH）模型，实证研究债券市场与股票市场波动的非对称效应。研究发现，债券市场和股票市场存在显著条件方差非对称效应，而债券市场和股票市场间对同一信息呈反方向变动的协方差非对称效应也在一定程度上显著存在。
英文摘要：
The existence of information asymmetry effect leads to asymmetric effects of both variance and covariance in financial markets. Based on a diagonal VECH （ADVECH） model, this paper empirically studies the asymmetric effects between bond and stock markets. Research findings show that there are significant asymmetrical effects of conditional variance in bond and stock markets, where there to some degree exist significantly asymmetrical effects of covariance which vary with the same information in reverse direction.
同期刊论文项目
同项目期刊论文
期刊信息
位置：