位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
基于O-U过程的配对交易与市场效率研究
  • ISSN号：1003-1952
  • 期刊名称：《管理评论》
  • 时间：0
  • 分类：F224[经济管理—国民经济] F832.51[经济管理—金融学]
  • 作者机构：对外经济贸易大学金融学院
  • 相关基金：国家社会科学基金青年项目(12CGJ027);对外经济贸易大学特色项目(TS3-03)
作者： 黄晓薇, 余湄, 皮道羿
关键词： 配对交易, O-U过程, 策略设计, 市场效率
中文摘要：

套利交易是一种重要的量化交易策略,本文首先提出了基于O-U过程的配对套利策略,实证检验了基于O-U过程的套利策略和基于协整理论的传统套利策略,研究结果表明O-U过程套利策略与传统协整套利策略相比具有成本低、收益高和风险小等优点。另外,本文从价格对信息的灵敏度、价格均衡的内在机制、市场风险和交易成本四个方面,发现O-U过程套利策略更能促使股价快速回归均衡水平,更显著地提高证券市场的运行效率。

同期刊论文项目
　发达经济体主权债务可持续性及我国对策研究
期刊论文 12
同项目期刊论文
政府干预会诱导企业的盈余管理行为吗
定向增发与股票长期低绩效关系研究
老龄化冲击下的主权债务风险
定向增发中的大股东认购、盈余管理与公司长期绩效
基于QAR模型的地方政府性债务规模上限研究-以重庆市为例
规模约束和资本约束下银行信贷管理研究
混合型巨灾风险证券化产品的成本分析
地方政府性债务风险预警研究——基于东北地区某市的经验数据
股权再融资门槛变迁与政策诱导型盈余管理——基于双重倍差法的经验研究
夏普概率值：一种新的测度投资绩效的方法
人口结构变迁、福利制度错配与主权债务适度规模
期刊信息
  • 《管理评论》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:中国科学院
  • 主办单位:中国科学院大学
  • 主编：吕本富
  • 地址：北京市中关村东路80号7号楼112室中国科学院大学经济与管理学院
  • 邮编：100190
  • 邮箱：mreview@gucas.ac.cn
  • 电话：010-82680674
  • 国际标准刊号：ISSN：1003-1952
  • 国内统一刊号：ISSN：11-5057/F
  • 邮发代号:82-395
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国科技核心期刊,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）
  • 被引量:15896