中文摘要：

时变levy过程是学术界普遍承认能很好刻画金融资产回报率分布特征的随机过程模型之一，然而大多数研究都假设金融资产回报率分布服从某一种时变levy过程，而没有进行科学的模型甄别。本课题首次采用广义谱分析的方法解决时变levy过程模型甄别问题。在甄别出合适时变levy过程模型的基础之上，我们将其运用于投资组合VaR值的计量，以及金融衍生产品特别是期权的定价问题的研究上，推导基于时变Levy过程的期权定价模型。同时，我们还考察时变levy过程在中国金融投资风险分析中的应用，求解在投资组合保险下的最优动态交易策略。本课题的研究不仅仅是理论和方法论上的创新，而且在金融风险管理与投资策略研究中具有极其重要的应用价值。

结论摘要：

时变levy过程是学术界普遍承认能很好刻画金融资产回报率分布特征的随机过程模型之一，然而大多数研究都假设金融资产回报率分布服从某一种时变levy过程，而没有进行科学的模型甄别。本课题首次采用广义谱分析的方法解决时变levy过程模型甄别问题。在甄别出合适时变levy过程模型的基础之上，我们将其运用于投资组合VaR值的计量，以及金融衍生产品特别是期权的定价问题的研究上，推导基于时变Levy过程的期权定价模型。同时，我们还考察时变levy过程在中国金融投资风险分析中的应用，求解在投资组合保险下的最优动态交易策略。本课题的研究不仅仅是理论和方法论上的创新，而且在金融风险管理与投资策略研究中具有极其重要的应用价值。