中文摘要：

本课题主要从"合约观"的角度来讨论新会计准则的经济后果。目前国内外有关IFRS的研究主要从价值相关的角度考察是否IFRS会带来净利益。本课题主要从契约有效性的理论探讨新会计准则实施的后果，弥补现有文献的缺陷。我们主要从3个重要的合约入手，考察新会计准则对会计信息在合约中的有用性进行讨论。研究发现（1）执行新准则后，会计利润与高管薪酬的敏感性显著降低，说明新会计准则增加了利润评价高管努力程度时的噪音，从而降低了其在薪酬合约中的作用。（2）会计收益对银行贷款的解释力显著降低；银行在使用会计信息时，会区别对待新准则下利润各组成部分的持续性。本文进一步考察对不同治理特征的公司，准则变动对银行贷款和会计盈余关系的影响程度是否有明显差异。我们发现，执行新会计准则后，国有控股和非国有控股公司的会计盈余与新增贷款的敏感性均显著下降，但相较于国有控股公司，非国有控股公司的下降程度更大。（3）执行新会计准则后，会计收益对现金分红的解释力显著降低；上市公司制定现金股利政策时，会区别对待新准则下利润各组成部分的持续性和现金流效应。我们的研究对国际会计准则和中国会计准则的制定有非常重要的意义。