中文摘要：

历史上面对经济衰退或金融市场崩溃，各国政府都积极地通过资产注入的方式来刺激经济发展和维护金融市场的稳定。我们通过“流动性过剩与股市上涨的因素分析”得到了对金融市场的过度增加货币量会造成资本市场的流动性过剩，进而导致2007年中国股市形成牛市的主要原因的结论。并通过Quandt-Andrews、小波变换等方法研究各类金融时间序列的结构性断点、然后将断点与事件相结合而将样本区间合理划分，最后应用Granger因果检验、协整方法及方差分解等方法研究各区间中各金融市场的关联性等方面的工作。我们将着手研究基于金融危机、经济衰退等重大金融事件发生时政府资产注入对金融市场影响的计量分析，研究政府注资细节以便调控与降低金融市场风险，为中国当前和以后的经济刺激方案提供参考依据以及为金融危机下的金融市场决策和咨询初步提出较为合理的计量经济理论。