中文摘要：

非可加测度与非可加期望效用在金融学尤其行为金融学中受到极大关注，这与金融市场对信息的反映具有非线性特征相一致。本项目研究了非可加信息测度框架下的期权定价方法。项目主要考察了两种非可加测度形式（指数和分数形式），用于刻画个体投资人对信息评价。对其中的参数λ进行随机化以表征投资人个性特征。尔后，采用Choquet期望基于这两种非可加测度给出投资者对资产的评价。个体对资产的评价信息集结方式依据个性化参数的随机特征进行加总，最终得到资产价格。为了表现投资人对待市场的态度与情绪乐观或悲观，采用对偶测度以及变量代换方法将不对称的随机参数范围扩展到对称的实数范围。同时，两种非可加测度的扭曲形式其实就是著名的拉东-尼可丁导数的生动应用，非可加测度通过扭曲后转变为可加形式，大大减小计算量。分别以正态假定下欧式期权定价以及权证市场实际数据验证，结果表明，这种方法可以一定程度解释金融市场一些现存的"谜"如波动微笑和定价误差过大问题。