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金融市场风险、金融市场无效性与多重分形——基于沪深300股指期货和恒生股指期货的比较分析
  • ISSN号：1006-1428
  • 期刊名称：上海金融
  • 时间：2015.5.15
  • 页码：67-78+95
  • 分类：F830[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200030
  • 相关基金：国家自然科学基金（项目号：71320107002）和国家自然科学基金（71201100）.
  • 相关项目：考虑生产结构的企业风险规避及其市场均衡研究
作者： 余建干|吴冲锋|
关键词： 多重分形, 市场无效性, 市场风险, 股票市场, 多重分形测度模型, 市场无效性指数, 沪深300股指期货, 恒生股指期货
中文摘要：

本文首次将多重分形、市场无效性和市场风险放在一起进行研究。并基于此提出了多重分形测度模型．为此对沪深300股指期货和恒生股指期货进行了实证对比分析。本文主要在以下四方面有所贡献：一是发现多重分形概括总结了市场无效性和市场风险，市场无效性和市场风险是多重分形产生的原因：二是提出了通过度量多重分形强度来度量市场无效性和市场风险的多重分形测度模型；三是基于MF—DFA方法实证分析了沪深300股指期货多重分形特性，并实证比较分析了沪深300股指期货和恒生股指期货多重分形的异同及其原因：四是构建了比Hurst指数更有效的指标即市场无效性指数。

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期刊信息
  • 《上海金融》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:中国人民银行上海分行
  • 主办单位:上海市金融学会
  • 主编：李安定
  • 地址：浦东新区陆家嘴东路181号
  • 邮编：200120
  • 邮箱：shjrm@126.com shjrm@public1.sta.net.con
  • 电话：021-20897140
  • 国际标准刊号：ISSN：1006-1428
  • 国内统一刊号：ISSN：31-1160/F
  • 邮发代号:
  • 获奖情况:
  • 中文核心期刊,华东地区优秀期刊,中国人民银行优秀期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:14808