中文摘要：

我国已经推出沪深300股指期货，因此股指期货的期现套利将成为一种新型盈利模式。本文分析了ETF在股指期货期现套利中的运用，并对中国市场上的上证180ETF、上证50ETF、深证100ETF及其ETF组合对沪深300指数的跟踪误差进行了实证分析，结果表明在股指期货的期现套利中，用ETF来复制标的指数是一种行之有效的策略，其中ETF组合对标的指数的跟踪误差最小，能更好地提高套利的成功率。