中文摘要：

这份研究报告深入探讨了农户借贷和农村金融的理论、模型和估计方法。采用3000个农户的微观样本数据，运用Tobit模型、Poisson模型、Panel Data模型和IVQR模型等，对农户借贷偏好、资金需求和供给的决定因素、借贷可得性、农户借贷的福利效果和经济影响等进行了计量分析；运用Biprobit模型和Match模型，估计出了农户金融抑制的程度，及其所导致的福利损失。采用时间序列数据，运用VEC模型和案例，估计了农村正式金融组织的效率，并与农村非正式金融组织的效率进行了对比分析。不仅如此，还从理论上研究了所采用的模型的估计方法。研究结果表明农户偏好多维，资金供求的影响因素多元，借贷显著提高农户，尤其是中等收入农户的福利水平；然而，农村正式金融组织的效率低下，农户金融抑制的程度高达71%，由此导致农户的收入损失11.9-13.2%，农户的消费减少15.1-15.8%，与正式金融机构相比，农村非正式金融组织对农户收入和福利状况的影响要显著得多。因此，未来农村金融改革的取向应该是多种组织形式和多种所有制有机混合的市场结构。