位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
基于两因子常波动模型的利率期限结构实证
  • ISSN号：1002-6487
  • 期刊名称：《统计与决策》
  • 时间：0
  • 分类：F224[经济管理—国民经济]
  • 作者机构：[1]东北财经大学经济学院,辽宁大连116025, [2]大连海洋大学经济管理学院,辽宁大连116023, [3]东北财经大学数学学院,辽宁大连116025
  • 相关基金：国家自然科学基金面上项目（71273044）;国家自然科学基金青年项目（71501031）; 东北财经大学重点研究基地项目（DUFE2014J04）
作者： 赵前程[1,2], 王雪标[3]
关键词： 利率期限结构, 潜在因子, 卡尔曼滤波, 通胀
中文摘要：

利率期限结构动态模型研究对宏观金融问题分析具有重要意义,文章在Duffie-Kan的仿射期限结构理论基础上,利用卡尔曼滤波技术,拟合了我国银行间国债的利率期限结构。模型选取了高斯常量波动模型,并改进了状态空间方程的量测方程,加入了收益波动的方差限制,提高了模型的收敛性。实证发现,两因子常波动模型能较好地描述我国银行间国债收益曲线的时间序列和横截面的动态特征。实证也表明加入通胀后的二因子模型拟合效果比只考虑两个潜在因子的模型拟合效果更好,并且从期限结构中可以获取通胀目标信息。

同期刊论文项目
分形市场中分数阶导数期权定价模型的建立、解法与应用研究
期刊论文 7
我国通胀预期和通胀风险溢价与宏观因子作用机制的计量研究
期刊论文 21
同项目期刊论文
通货膨胀率波动的区制转换与持续期依赖特征
中国省级政府债务风险测度与分析
基于变结构VECM的FDI与行业收入差距关系研究
基于PLS的银行贷款效率评价模型及实证分析
基于聚类分析的商业银行效率评价模型研究
基于跳跃扩散过程的地方政府债务规模测度
随机增长模型中的资本流动性与政策风险
农户团体联保贷款与P2P网络信贷：替代还是互补？——基于四元Probit模型的分析
抵押资产组合对信用利差期限结构的影响分析
我国国债市场的通胀预期研究——基于宏观金融仿射无套利期限结构模型
我国通胀预期与通胀的动态关联性——基于宏观金融模型的研究
基于超额回报预测因子的远期利率曲线精确分解
政府过度干预对商业银行不良贷款率的影响机理
仿射期限结构模型的小样本偏差修正研究
Ponzi偿债策略、土地财政与省级政府债务可持续性
通胀及货币政策的不确定性对货币政策调控的影响——基于TVP-GARCH-M模型的实证分析
异质条件下专业机构与公众通胀预期的传导机制研究
绿色信贷对商业银行信贷风险的影响
产能过剩影响商业银行不良贷款率的机制--基于各省市面板数据的实证研究
少数民族地区农户金融认知对信贷可得性的影响
农户团体联保贷款与P2P网络信贷：替代还是互补？——基于四元Probit模型的分析
政府过度干预对商业银行不良贷款率的影响机理
仿射期限结构模型的小样本偏差修正研究
绿色信贷对商业银行信贷风险的影响
产能过剩影响商业银行不良贷款率的机制--基于各省市面板数据的实证研究
基于溢出效应的合作社农户努力决策分析——农产品质量安全的视角
期刊信息
  • 《统计与决策》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:湖北省统计局
  • 主办单位:湖北省统计局统计科学研究所
  • 主编：李明星
  • 地址：武汉市武昌区松竹路28号万达环球国际中心B座29楼
  • 邮编：430071
  • 邮箱：tjyjc@vip.163.com tjyjc3220@sohu.com
  • 电话：027-87818776 87814524
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-6487
  • 国内统一刊号：ISSN：42-1009/C
  • 邮发代号:38-150
  • 获奖情况:
  • 连续四届入选全国中文核心期刊,全国首届优秀经济期刊,中国社科期刊精品数据库来源期刊,中文科技期刊数据库来源期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:48658