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噪声交易者数量变动对股票流动性影响
  • ISSN号:1478-9906
  • 期刊名称:《系统科学与信息学报:英文版》
  • 时间:0
  • 分类:F830.91[经济管理—金融学]
  • 作者机构:[1]青岛大学经济学院,青岛266071
  • 相关基金:国家自然科学基金资助项目:NSFC(70571042)
中文摘要:

基于噪声交易模型构建了价格冲击模型,研究了噪声交易者数量变动对于股票流动性的影响,发现噪声交易者的数量越大股票流动性越差。数值模拟结果与理论预测是吻合的。

英文摘要:

Based on the model of noise trade, a new price-impact model is derived, and the impact of noise trader quantity change on the stocks liquidity is studied. It is proved that the greater the amount of noise trader, the lower the stocks liquidity. The numerical simulation result is in agreement with the theory prediction.

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期刊信息
  • 《系统科学与信息学报:英文版》
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