中文摘要：

以加入WTO以后我国国际经贸环境发生重大变化为题材，研究结构突变预测与建模和非对称损失函数预测方法和技术，并应用于我国国际收支主要指标的建模和预测。包括进出口贸易、FDI和外汇储备的国内外经济和政策影响因素、国际收支主要指标的正常经济计量均衡模型、结构突变预测模型和外汇储备预测误差非对称损失函数预测模型的研究。结构突变和非对称损失函数预测模型是计量经济预测领域的国际研究前沿，在国内还是空白。加入WTO以后我国进出口和储备高速增长，其预测属于结构突变问题。贸易差额是我国国际收支的基本来源，外汇储备是国家金融安全的基础；但高储备带来高成本。因此国际收支需要相对准确的预测。本项目针对我国市场全面开放以后贸易和金融市场可能遭受冲击的现实，研究我国国际收支结构突变预测等问题。研究成果具有政策分析和决策参考的现实意义；具有研究主题和思路创新、研究方法跟踪国际学科前沿、填补国内学科空白的学术意义。

结论摘要：

我国特殊的经济和制度背景隐含了特殊的BOP问题，包括体制改革、政策或国际环境变化导致其主要指标的数据特征变化，资本控制条件下资本外逃和非法流入，金融开放以后资本市场的监测和预警等。本项目原计划研究第一个问题引致的模型预测失准问题，但在研究中发现后两个问题既与研究计划相关，也更重要，因此也展开了研究。数据特征变化导致模型预测失准是国际研究前沿问题。本项目对改革开放以来我国BOP主要指标(进出口额、外汇储备、FDI、汇率和CPI月度数据)进行了结构变化诊断，发现部分具有结构变化，为构建混合序列向量预测模型提供了依据；期间，国内学者发表过年度数据的诊断结果，但样本量小对模型预测没有意义。资本非法流入是金融危机的根源、资本外逃是导火索。本项目在我国特殊经济体制和环境下资本外逃估算方面做了细致的开创性工作、发表了系列论文。研究发现，1998年以来我国存在巨额的资本外逃，2002年以后资本外逃与非法流入并存，而进出口伪报反映了海关资本控制的监控漏洞。依加入WTO的承诺，我国将开放金融市场，项目组部分成员承担了世行项目委托子项目"市场预期与资本流动"的组织与研究工作；得到一些有意义的研究结果。