中文摘要：

金融市场中的价格稳定机制、最小价格变动单位、买空与卖空机制等交易规则实施效果的不确定性一直是困扰规则制定者的难题。基于Agent的金融市场仿真是一种解释金融现象和验证金融理论的新工具。本项目从复杂性的视角出发，采用基于Agent的仿真技术，首先依据我国交易制度和交易者行为特征，构建一个连续竞价市场仿真模型；然后通过大量的仿真实验，研究上述交易规则在不同市场条件下的实施效果。这一研究不但使规则制定者

结论摘要：

针对金融市场中交易规则实施效果的不确定性问题，本项目旨在建立基于Agent 的连续竞价市场仿真模型，然后通过仿真实验来研究若干交易规则在不同市场条件下的实施效果。在一年的项目执行期内所作的主要工作如下（1）建立了一个基于Agent的连续竞价市场仿真模型。（2）在给定交易者行为的条件下，研究了连续竞价交易机制对市场动态的影响，并与其它交易机制的结果作了比较。（3）对本项目的关键和难点之一- - 交易者行为，特别是交易者的模仿与互动行为进行了较深入的研究，建立了一个以交易者间的互动为主要特色的交易者行为模型。同时，对与金融市场中交易者间的互动行为比较类似的问题- - 创新扩散中的个体（采纳者、消费者）互动行为的研究。（4）利用所建立的连续竞价市场模型，对在不同条件下涨跌幅限制措施的实施效果进行了初步研究。