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国际热钱流动对中国A股市场的影响——基于1999—2009年月度数据的实证研究
  • ISSN号：1009-6701
  • 期刊名称：《会计与经济研究》
  • 时间：0
  • 分类：F830.2[经济管理—金融学]
  • 相关基金：本文研究得到了国家自然科学基金（70671027）和教育部人文社会科学规划项目（09YJC790044）的资助;感谢复旦大学副教授刘庆富的宝贵修改意见,当然文责自负.本文曾入选2009年度“人民币国际化与上海四个中心建设”学术会议.
作者： 叶军[1], 何文忠[1]
关键词： 国际热钱, 股指, VAR模型, 脉冲响应函数
中文摘要：

通过借鉴他人研究成果，本文对传统计算热钱的方法进行了系数调整，估算了1999年1月到2009年6月出入我国热钱的月度数据，并在此基础上，建立了热钱对股指和新开户数的VAR模型和VECM模型，对进入我国的热钱与股指以及新开户数之间的关系进行了探讨。研究结论认为，上证指数的上涨虽然导致国际热钱显著流人了股市，但热钱流人股市后却没有对股指产生显著影响。

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期刊信息
  • 《会计与经济研究》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:上海市教育委员会
  • 主办单位:上海立信会计金融学院
  • 主编：唐海燕
  • 地址：上海松江大学城文翔路2800号
  • 邮编：201620
  • 邮箱：lxgz@chinajournal.net.cn
  • 电话：021-67705090
  • 国际标准刊号：ISSN：1009-6701
  • 国内统一刊号：ISSN：31-1944/F
  • 邮发代号:
  • 获奖情况:
  • 2002年获第二届全国高等学校社科学报评比“优秀栏...,上海市优秀文科学报
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）
  • 被引量:591