位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
VaR—GARCH模型下的最优投资决策
  • ISSN号：1002-6487
  • 期刊名称：《统计与决策》
  • 时间：0
  • 分类：O221.1[理学—运筹学与控制论;理学—数学]
  • 作者机构：[1]南京财经大学金融学院,南京210046, [2]南京大学工程管理学院,南京210009
  • 相关基金：国家自然科学基金资助项目（70573044）;江苏省高校哲学社会科学基金资助项目（07SJB790013）
作者： 郭文旌[1,2]
关键词： VAR, ARMA—GARCH模型, 最优投资策略, 有效边界
中文摘要：

文章根据股票收益卒的历史数据建立了相应的ARMA—GARCH模型；利用该模型预测下一阶段股票的收益率和波动率。在此基础上建立了关于最优投资策略的选择均值-VaR模型，即在VaR风险水平限制下最大化期末的期望收益；求解模型得到最优投资策略的解析表达式，并且还得到了最优投资策略下期末的期望收益以及有效边界的表达式。

同期刊论文项目
基于信息联结市场上的价格发现理论与实证研究
期刊论文 26
同项目期刊论文
Price Discovery Process in the Copper Markets: Is Shanghai Futures Market Relevant?
基于VaR-GARCH模型族的我国期铜市场风险度量研究
涨跌停板制度对期货市场价格发现过程及波动性的影响——基于上海期货交易所的实证研究
我国农产品期货市场的价格发现功能研究
期货市场与现货市场之间的价格研究——中国农产品市场的经验
论中国期货市场价格操纵行为监控体系的构建
中国期货市场交易行为及惯性和反转策略实证研究
中国期市波动性与收益率、交易量和空盘量的关系
基于非同步交易的国内外期货市场价格发现贡献度研究
中国期铜市场的国际定价功能研究
基金家族的竞争对股票市场流动性与波动性的影响
LME与SHFE金属期货市场之间的信息传递效应研究
基金家族的竞争对股票市场收益率的影响研究
伦敦与上海期铜市场之间的信息传递关系研究
EGARCH-GED模型在计量中国期货市场风险价值中的应用
大连商品交易所大豆与豆粕期货价格之间的套利研究
中国商品期货指数与GDP指数的关系研究
国内外期货市场之间的波动溢出效应研究
International Linkages of the Chinese Futures Markets
我国金属期货与现货市场之间的价格发现与波动溢出效应研究
期货市场与现货市场之间的价格研究--中国农产品市场的经验
保险公司的最优投资策略选择
随机市场系数条件下不连续股价的M-V投资组合选择
金融衍生证券仿真实验建设初探
期刊信息
  • 《统计与决策》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:湖北省统计局
  • 主办单位:湖北省统计局统计科学研究所
  • 主编：李明星
  • 地址：武汉市武昌区松竹路28号万达环球国际中心B座29楼
  • 邮编：430071
  • 邮箱：tjyjc@vip.163.com tjyjc3220@sohu.com
  • 电话：027-87818776 87814524
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-6487
  • 国内统一刊号：ISSN：42-1009/C
  • 邮发代号:38-150
  • 获奖情况:
  • 连续四届入选全国中文核心期刊,全国首届优秀经济期刊,中国社科期刊精品数据库来源期刊,中文科技期刊数据库来源期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:48658