位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
房租资本化、模型误设与房地产投机泡沫：基于北京、上海和广州住房二级市场的研究
  • ISSN号：1002-9621
  • 期刊名称：《世界经济》
  • 时间：0
  • 分类：F299.233.5[经济管理—国民经济] TP273[自动化与计算机技术—控制科学与工程;自动化与计算机技术—检测技术与自动化装置]
  • 作者机构：[1]厦门大学财政系 宏观经济研究中心,361005
  • 相关基金：本文获国家社科基金课题（06CJY002、07BJY167）、国家自然科学基金项目（70473106、70673116）、教育部人文社会科学重点研究基地重大项目（05JJD790075）、福建省高等学校新世纪优秀人才支持计划及厦门大学王亚南经济研究院资助.
作者： 王艺明[1]
关键词： 模型误设, 投机泡沫, 正交检验, 时变风险贴水, 广义卡尔曼滤波
中文摘要：

本文主要研究投机泡沫是否存在于房地产价格中。本文考虑到模型误设和投机泡沫都表现为不可观测变量，因此构建了状态空间模型，并采用广义卡尔曼滤波法估计变动的风险贴水牙口模型误设变量。经验结果显示，若以固定利率无套利模型来拟合国内房地产市场数据，会存在较严重的模型误设问题，从而无法判断是否存在投机泡沫。采用时变风险贴水房价模型则有较好的解释能力。研究发现北京和上海两地房地产市场存在显著的投机泡沫，而广州则相对不显著。

同期刊论文项目
　中国的改革开放与经济增长
期刊论文 23
新形势下完善我国宏观调控体系、保持经济平稳较快增长的研究
期刊论文 11
支持非公有制经济进入金融服务领域研究--股改与外资并购对我国银行业经营绩效的影响
期刊论文 2
同项目期刊论文
人民币汇率决定的市场微观结构分析
中国股市高频波动率跳跃的特征分析
结构变化下人民币汇率对物价传递的效应、动态运行及宏观决定
外汇储备增长影响因素的比较分析
中国股票市场一体化的时变特征分析
考虑流动性的三阶矩资本资产定价的理论模型与实证研究
人民币汇率波动的价格传导效应研究
基于交易量持续期的流动性研究
粤港澳经济一体化的实证分析
人民币汇率与股票市场波动溢出效应研究
经济全球化对我国能源利用效率影响的实证研究——基于中国行业面板数据
人民币汇率波动对我国HS分类商品出口的影响
人民币内向均衡实际汇率与错位测算：1997—2007
中国的股权溢价之谜：基于Hansen—Jagannathan方差界的实证研究
股市波动率的短期预测模型和预测精度评价
涨跌停制度下时间变动Beta的估计——兼对中国股市系统风险的分析
人民币内向实际汇率均衡水平与错位程度测算：1997-2007
中国股市收益率与波动率跳跃性特征的实证分析
中国各地区出口的信息传导机制研究
人民币远期汇率定价和市场建设研究
中国政府支出和融资对私人投资挤出效应的经验研究
人民币混合交易系统下的会员报价与交易策略
人民币混合交易系统下的会员报价与交易策略
外汇储备增长影响因素的比较分析
中国股票市场一体化的时变特征分析
考虑流动性的三阶矩资本资产定价的理论模型与实证研究
人民币汇率波动的价格传导效应研究
人民币汇率与股票市场波动溢出效应研究
经济全球化对我国能源利用效率影响的实证研究——基于中国行业面板数据
人民币汇率波动对我国HS分类商品出口的影响
人民币内向均衡实际汇率与错位测算：1997—2007
人民币内向实际汇率均衡水平与错位程度测算：1997-2007
人民币混合交易系统下的会员报价与交易策略
期刊信息
  • 《世界经济》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:中国社会科学院
  • 主办单位:中国世界经济学会 中国社会科学院世界经济与政治研究所
  • 主编：张宇燕
  • 地址：北京建国门内大街5号
  • 邮编：100732
  • 邮箱：jwe@cass.net.cn
  • 电话：010-85195790
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-9621
  • 国内统一刊号：ISSN：11-1138/F
  • 邮发代号:82-896
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国社科基金资助期刊,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:39177