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复杂金融网络中的系统性风险与流动性救助——基于中国大额支付系统的研究
  • ISSN号:1002-7246
  • 期刊名称:金融研究
  • 时间:2012.9.9
  • 页码:20-33
  • 分类:G21[文化科学—新闻学] C15[社会学]
  • 作者机构:[1]西南财经大学,四川成都610074
  • 相关基金:本文感谢国家自然科学基金项目(71003081)、国家社会科学基金重点项目(11AZD077)和西南财经大学“211工程”三期青年教师成长基金资助项目(211QNl0060)的资助.感谢匿名审稿人的建议.文责自负.
  • 相关项目:突发公共事件下国家支付系统应急管理研究
作者: 童牧|何奕|
中文摘要:

针对复杂金融网络中的系统性风险预测和不同风险场景下的流动性救助策略问题,以中国大额支付系统网络为对象,运用数学建模和仿真模拟建立和验证了系统性风险演化模型,并基于该模型比较了不同场景不同流动性救助水平下不同救助策略的绩效。结果表明,在所选择的四种不完全救助策略中,均衡救助策略在绝大多数情况都是严格占优的,而三种非均衡救助策略则各有优劣。研究方法和结论对于复杂金融网络的系统性风险管理有显著意义。

英文摘要:

As for the systemic risk forecast and liquidity rescue under different risky scenarios in a financial complex network, at the angle of large value payment system (LVPS), via mathematic modeling and simula- ting, this paper constructs and demonstrates a dynamic model of systemic risk, and studies the performance of different rescue strategies under different liquidity rescue levels and different scenarios. The equilibrium strategy out of four selected strategies is dominant under most situations, and other three un - equilibrium strategies have their own advantages and disadvantages. The research methods and results are applicable to risk management in the LVPS and similar financial complex networks.

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期刊信息
  • 《金融研究》
  • 北大核心期刊(2011版)
  • 主管单位:中国人民银行
  • 主办单位:中国金融学会
  • 主编:徐忠
  • 地址:北京西城区成方街32号2号楼
  • 邮编:100800
  • 邮箱:
  • 电话:010-66195402 66194441
  • 国际标准刊号:ISSN:1002-7246
  • 国内统一刊号:ISSN:11-1268/F
  • 邮发代号:2-637
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊(2004版),中国北大核心期刊(2008版),中国北大核心期刊(2011版),中国北大核心期刊(2014版),中国社科基金资助期刊,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊(2000版)
  • 被引量:56500