中文摘要：

应用信息经济学、行为科学、随机分析和数据挖掘的理论与方法，研究中国证券投资者订单行为的基本模式；知情交易者、不完全知情交易者、流动性交易者之间的博弈；流动性需要者和提供者之间的博弈及订单行为特征；隐藏交易的识别及其对最终成交价格的冲击；投资者订单行为与交易机制之间的互动；比较不同证券市场投资者订单行为的差异，分析产生这种差异的原因；探索一种适应我国证券市场投资者订单行为、效率高、有利于监管并与国际接轨的市场微观结构。研究内容将以上海证券市场投资者逐笔订单数据为基础，理论研究部分将从这些数据中汲取灵感，而不是闭门造模型，假定一些不符合客观实际的事实；实证部分将直接应用这些权威、准确、详细的数据，容易获得国际和国内的承认。该研究不仅在国际学术界有原创性，对于提高我国证券市场微观结构研究水平，争取获得国际承认具有重要学术意义，而且对增强我国证券市场的综合竞争力具有极其重要的现实意义。

结论摘要：

以上海证券市场投资者逐笔订单数据为基础，应用信息经济学、行为科学、随机分析和数据挖掘的理论与方法，研究中国证券投资者订单行为的基本模式；知情交易者、不完全知情交易者、流动性交易者之间的博弈；流动性需要者和提供者之间的博弈及订单行为特征；隐藏交易的识别及其对最终成交价格的冲击；投资者订单行为与交易机制之间的互动；比较不同证券市场投资者订单行为的差异，分析产生这种差异的原因；探索适应我国证券市场投资者订单行为、效率高、有利于监管并与国际接轨的市场微观结构。该研究不仅在学术上有原创性，对于提高我国证券市场微观结构研究水平，争取获得国际承认具有重要学术意义，而且对增强我国证券市场的综合竞争力具有极其重要的现实意义。