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包含转股价修正条款的可转债定价研究——基于AFV模型的修正
  • ISSN号:1674-8131
  • 期刊名称:《西部论坛》
  • 时间:0
  • 分类:F930.91[经济管理] F224.0[经济管理—国民经济]
  • 作者机构:[1]浙江财经学院金融学院,杭州310018
  • 相关基金:国家自然科学基金(70771099(C0115))“期权组合非线性VaR度量模型及数值方法研究”.
作者: 张庆华[1]
中文摘要:

目前,国内文献对可转债的研究都是基于国外的模型并针对中国的实际情况进行修正。研究可转债定价时有必要考虑转股价修正条款,本文基于AFV模型建立了包含转股价修正条款的可转债定价模型,并利用有限差分法进行数值求解,充分说明转股价修正条款对可转债定价的影响不容忽视。

英文摘要:

Currently, the research on convertible bonds in literatures is all based on foreign models and makes modification according to China's reality. When we study the pricing convertible bonds, it is necessary to consider the Reset Clauses of pricing convertible bonds. Based on AFV Model, this paper establishes pricing model of convertible bonds including reset clauses for pricing convertible bonds, uses finite difference method to solve the numerical calculation and sufficiently demonstrates that the influence of Reset Clauses of pricing convertible bonds on the pricing convertible bonds can not be ignored.

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期刊信息
  • 《西部论坛》
  • 北大核心期刊(2014版)
  • 主管单位:重庆市教育委员会
  • 主办单位:重庆工商大学
  • 主编:廖元和
  • 地址:重庆南岸区学府大道19号
  • 邮编:400067
  • 邮箱:westforumcn@gmail.com
  • 电话:023-62769479
  • 国际标准刊号:ISSN:1674-8131
  • 国内统一刊号:ISSN:50-1200/C
  • 邮发代号:78-110
  • 获奖情况:
  • 中国人文社会科学核心期刊、中国人文社科学报核心...,全国高校优秀社科期刊,编校质量优秀期刊,全国高等商业院校优秀学报一等奖,重庆市高等院校首届优秀学报奖,重庆市一级期刊,《CDJ-CD规范》执行优秀奖,"城乡统筹与农村改革"为"全国高校社科期刊特色栏目"
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊(2014版),中国国家哲学社会科学学术期刊数据库
  • 被引量:1677