位置：成果数据库 > 期刊 > 期刊详情页
金融危机背景下可转债市场与股票市场相关关系研究
  • ISSN号：1003-4625
  • 期刊名称：《金融理论与实践》
  • 时间：0
  • 分类：F830.91[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]陕西师范大学国际商学院,陕西西安710062
  • 相关基金：本文得到国家人文社会科学基金项目（07BJYl69）,教育部人文社科基金项目（06JA790068）,陕西师范大学“211工程”三期重点学科建设项目“中国特色社会主义发展经济学研究”,陕西师范大学人文社会科学基金重点项目（09SZD11）的资助.
作者： 胡秋灵[1], 张苏凤[1], 王宁[1]
关键词： 金融危机, DCC-MGARCH模型, 可转债市场, 动态相关系数
中文摘要：

首次运用DCC-MGARCH模型对金融危机前后可转债市场与股票市场的相关关系进行研究发现：金融危机前后两个市场均为正相关关系且相关系数具有明显的时变特征;金融危机发生后,这种时变特征更加明显,但是相关系数的波幅减小,波动频率加大,这说明金融危机发生后,可转债市场与股票市场间的信息传递机制加强,市场间的关系趋于稳定,市场分割程度减弱;在金融危机背景下,DCC-MGARCH模型能够更加准确地刻画两个市场间相关系数的变化。

同期刊论文项目
　预期、不确定性与最优货币政策研究
期刊论文 33
同项目期刊论文
信号调制下分段噪声驱动的线性系统的随机共振
股票市场与黄金市场收益率波动溢出效应研究
可转债市场与股票市场间的溢出效应研究
中国可转债市场与股票市场的动态关系研究——基于DCC-MGARCH模型的分析
重庆农村金融工具创新中的问题及解决途径
我国股票市场和债券市场波动溢出效应分析
钉住汇率下中国利率政策的困境：理论与经验
移动服务使用意愿影响因素
沪深300指数期货的价格发现和波动溢出效应研究
西部地区小额贷款公司发展中存在的问题及解决对策
西部大开发十年农村金融发展比较——基于五个自治区的分析
黄金价格与经济活动——兼论中央银行应增持黄金储备
信阳市农村金融创新问题思考
西部小额贷款公司发展中存在的问题及解决对策
金融危机背景下中港美股市联动性分析——基于收益率的实证研究
汇率超调、流动性过剩与收益、资本结构优化
通货膨胀预期行为特征与货币政策趋势——基于对货币流通、期货市场与房地产市场的计量验证
中国农产品期货风险溢价与市场波动性研究——基于M—V与CAPM对市场效率的动态检验
论后危机时代的国际货币体系——解读“美国式危机”
对农贷与农业财政支出“悖论”的经济解释
反宏观经济学教条——实际利率行为与长期期限结构分析
中美股市联动性分析——基于次贷危机背景下的收益率研究
内外冲击下中国货币政策的抉择——基于利率调整与经济增长关系的实证研究
金融危机背景下中国股市和汇市关联效应的实证
西南地区农村金融态势比较与路径选择
西部地区村镇银行发展中存在的问题及解决途径
区域视界中的货币政策差别化分析
利率调整与经济增长关系的实证研究
中国农产品期货价格指数与宏观经济变量波动关系分析
黄金价格与经济活动——论中央银行应该增持黄金储备
小额贷款公司可持续发展研究
中美股市在次贷危机背景下的联动性考证
期刊信息
  • 《金融理论与实践》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:中国人民银行郑州中心支行
  • 主办单位:中国人民银行郑州中心支行 河南省金融学会
  • 主编：崔晓英
  • 地址：河南省郑州市郑东新区商务外环21号
  • 邮编：450018
  • 邮箱：jrls@chinajournal.net.cn
  • 电话：0371-69089212
  • 国际标准刊号：ISSN：1003-4625
  • 国内统一刊号：ISSN：41-1078/F
  • 邮发代号:36-160
  • 获奖情况:
  • 六度入选全国货币／银行·金融／保险类中文核心期刊,中国人文社会科学核心期刊,《CAJ·CD规范》执行优秀期刊,人民银行系统优秀期刊,河南省二十佳期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:14235