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中国股市泡沫的识别和预测:基于SSMS模型
  • ISSN号：1002-6487
  • 期刊名称：统计与决策
  • 时间：2016
  • 页码：155-159
  • 期号：01
  • 便笺：42-1009/C
  • 分类：F830.91[经济管理—金融学]
  • 作者地址：厦门大学王亚南经济研究院;厦门大学经济学院;厦门大学计量经济学教育部重点实验室;
  • 作者机构：[1]厦门大学王亚南经济研究院,福建厦门361005, [2]厦门大学经济学院,福建厦门361005, [3]厦门大学计量经济学教育部重点实验室,福建厦门361005
  • 相关基金：国家自然科学基金重点项目（71121008）;国家自然科学基金面上项目（71071132）;教育部人文社会科学重点研究基地重大项目（08JJD790134）;教育部人文社科规划项目（09YJA790118）
作者： 陈国进;颜诚;赵向琴;
关键词： 状态空间马尔科夫区制转换模型, 中国股市泡沫识别, 卡尔曼滤波
中文摘要：

文章将前沿的向量自回归--对数线性化资产定价模型改写成状态空间形式,并与二元马尔科夫区制转换有机地结合,得到用于股市泡沫识别和预测的状态空间马尔科夫区制转换模型,以便在一个统一模型框架中解决股市泡沫的时变性和不可观察性。基于中国股市的实证研究表明：（1）该模型能够很好捕捉股市泡沫,识别泡沫的膨胀区制和破裂区制,估计泡沫在两个区制之间的转换概率。（2）中国股市泡沫具有周期性、持续性和不对称性特征。基于滤波概率和平滑概率的预测进一步支持了上述结论。

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期刊信息
  • 《统计与决策》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:湖北省统计局
  • 主办单位:湖北省统计局统计科学研究所
  • 主编：李明星
  • 地址：武汉市武昌区松竹路28号万达环球国际中心B座29楼
  • 邮编：430071
  • 邮箱：tjyjc@vip.163.com tjyjc3220@sohu.com
  • 电话：027-87818776 87814524
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-6487
  • 国内统一刊号：ISSN：42-1009/C
  • 邮发代号:38-150
  • 获奖情况:
  • 连续四届入选全国中文核心期刊,全国首届优秀经济期刊,中国社科期刊精品数据库来源期刊,中文科技期刊数据库来源期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:48658