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风险度量的混合GARCH模型及对中国股市的实证分析
  • ISSN号：1002-736X
  • 期刊名称：改革与战略
  • 时间：0
  • 页码：57-61
  • 语言：中文
  • 分类：F830.9[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]吉林大学商学院,吉林长春130012, [2]吉林大学数量经济研究中心,吉林长春130012, [3]吉林大学公共卫生学院,吉林长春130012
  • 相关基金：2004年教育部重大项目（05JJD790005）;2005年国家自然科学基金项目（70173043）;2005年国家社会科学基金项目（05BJY100）.
  • 相关项目：基于市场摩擦的广义有效市场假说
作者： 张琳琳|孙俊岭|赵振全|
关键词： VAR, MGARCH模型, 厚尾现象, EM算法
中文摘要：

基于GARCH模型的VaR计算方法一直是一个颇受关注的研究领域，但在残差服从正态分布的假设下，有时GARCH模型的“尾”仍不够厚。论文讨论了混合广义自回归条件异方差（MGARCH）模型，它能够更好地刻画金融时间序列的厚尾现象。文章还结合我国股市数据，运用EM算法对收益率序列建立混合GARCH模型，计算市场风险VaR值，并对结果做出分析。

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期刊信息
  • 《改革与战略》
  • 北大核心期刊（2014版）
  • 主管单位:广西社会科学界联合会
  • 主办单位:广西社会科学界联合会
  • 主编：巫文强
  • 地址：广西南宁市思贤路绿塘里1号
  • 邮编：530022
  • 邮箱：ggyzl@yahoo.cn
  • 电话：0771-5859720
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-736X
  • 国内统一刊号：ISSN：45-1006/C
  • 邮发代号:48-47
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:18051