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沪深300指数波动的多状态平滑转移异质自回归模型
  • ISSN号：1002-6487
  • 期刊名称：统计与决策
  • 时间：2015
  • 页码：34-37-
  • 分类：F832.51[经济管理—金融学] F224[经济管理—国民经济]
  • 作者机构：[1]南京大学工程管理学院, [2]美国伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校(uiuc)
  • 相关基金：国家自然科学基金重点项目(70932003);国家自然科学基金资助项目(71201075);江苏省自
  • 相关项目：基于高频数据的金融波动率建模研究
作者： 瞿慧|杨洋|
关键词： 已实现波动, 平滑转移, 异质自回归模型, Logistic函数, 沪深300指数
中文摘要：

文章利用沪深300指数5分钟高频价格估计已实现波动,并提出以过去收益为状态变量,采用logistic函数刻画状态间的转移,构建已实现波动的多状态平滑转移异质自回归(MRST-HAR)模型。滚动窗样本内、外预测性能检验表明,MRST-HAR模型对沪深300指数已实现波动的拟合及预测能力大多超越HAR模型,两种模型预测结果的结合则可以进一步提高预测精度;各状态转移函数都较为平滑而并非阶跃函数,表明通过logistic函数来引入非线性要比结构突变更加合理。

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期刊信息
  • 《统计与决策》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:湖北省统计局
  • 主办单位:湖北省统计局统计科学研究所
  • 主编：李明星
  • 地址：武汉市武昌区松竹路28号万达环球国际中心B座29楼
  • 邮编：430071
  • 邮箱：tjyjc@vip.163.com tjyjc3220@sohu.com
  • 电话：027-87818776 87814524
  • 国际标准刊号：ISSN：1002-6487
  • 国内统一刊号：ISSN：42-1009/C
  • 邮发代号:38-150
  • 获奖情况:
  • 连续四届入选全国中文核心期刊,全国首届优秀经济期刊,中国社科期刊精品数据库来源期刊,中文科技期刊数据库来源期刊
  • 国内外数据库收录:
  • 中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:48658