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中文摘要：
这份报纸为在二项式的模型在美国亚洲选择的价格上计算很紧密的上面、更低的界限论述简单、快的算法。作者选二种类型为实际算术一般水准价格的集合，而不是在另外的存在模型的模仿的价值，当代表性的一般水准在二项式的树的每个节点定价。这条途径有效地简化计算并且减少线性插值引起的错误。数字结果证明途径基于二项式的树与另外的存在方法相比生产精确上面、更低的界限。
英文摘要：
This paper presents simple and fast algorithms for computing very tight upper and lower bounds on the prices of American Asian options in the binomial model.The authors choose two types sets of the actual arithmetic average prices,instead of the simulated values in other existing models,as the representative average prices at each node of the binomial tree.This approach simplifies effectively the computation and reduces the error caused by the linear interpolation.Numerical results show that the approach produces accurate upper and lower bounds compared to the other existing methods based on the binomial tree.
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