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Optimal investment with transaction costs based on exponential utility function： a parabolic double obstacle problem
  • ISSN号：1005-1031
  • 期刊名称：《高校应用数学学报：英文版（B辑）》
  • 时间：0
  • 分类：O175.1[理学—数学;理学—基础数学] F270[经济管理—企业管理;经济管理—国民经济]
  • 作者机构：[1]Department of Mathematics, Zhejiang University, Hangzhou 310027, China, [2]Jingdezhen Ceramic Institute, Jiangxi, 333403, China
  • 相关基金：Supported by the Key Grant Project of Chinese Ministry of Education （NO.309018）, National Natural Science Foundation of China （NO.70973104, NO.11171304） and Zhejiang Provincial Natural Science Foundation of China （NO.Y6110023）.
作者： BAO Qun-fang[1], YANG Jing-yang[1], SUN Chao[2], LI Sheng-hong[1]
关键词： 双障碍问题, 交易成本, 效用函数, 抛物线, 最佳投资, 最优投资问题, 偏微分方程, 时间跨度, Optimal investment, transaction costs, double obstacle problem, stochastic control, exponential utility function.
中文摘要：

这份报纸基于指数的用途功能与比例的办理费用和有限时间地平线使最佳的投资问题担心。用一条部分微分方程途径，我们表明这个问题等价于包含对应于最佳的买并且卖的政策的二条免费边界的一个寓言的双障碍问题。数字例子被二项式的方法获得。

英文摘要：

This paper concerns optimal investment problem with proportional transaction costs and finite time horizon based on exponential utility function. Using a partial differential equation approach, we reveal that the problem is equivalent to a parabolic double obstacle problem involving two free boundaries that correspond to the optimal buying and selling policies. Numerical examples are obtained by the binomial method.

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期刊信息
  • 《高校应用数学学报：英文版（B辑）》
  • 主管单位:教育部
  • 主办单位:浙江大学 中国工业与应用数学学会
  • 主编：林正炎 李大潜
  • 地址：杭州玉泉浙江大学数学系
  • 邮编：310027
  • 邮箱：amjcu B@eju.edu.cn
  • 电话：0571-87951602
  • 国际标准刊号：ISSN：1005-1031
  • 国内统一刊号：ISSN：33-1171/O
  • 邮发代号:
  • 获奖情况:
  • 国内外数据库收录:
  • 美国数学评论（网络版）,德国数学文摘,荷兰文摘与引文数据库,美国科学引文索引（扩展库）
  • 被引量:26