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基于LevyCopula的组合信用衍生品定价模型
  • ISSN号：1000-176X
  • 期刊名称：《财经问题研究》
  • 时间：0
  • 分类：F830.5[经济管理—金融学]
  • 作者机构：[1]东北财经大学应用金融研究中心／金融学院,辽宁大连116025
  • 相关基金：基金项目：国家自然科学基金项目（70871019;70671019）;教育部人文社会科学重点研究基地中国人民大学应用统计科学研究中心重大项目（06JJD910002）;辽宁省教育厅创新团队项目（2006T042）;辽宁百千万人才工程项目（[2008]179090）
作者： 史永东[1], 武军伟[1]
关键词： 组合信用衍生品, Variance, GAMMA分布, LEVY, COPULA, 蒙特卡罗模拟
中文摘要：

信用衍生品是有效分散、转移以及对冲信用风险的重要工具。2007年以来，全面爆发的美国金融危机导致了金融资产价格的急剧下跌，致使现有的信用衍生品定价模型面临极大的挑战，因此，如何假设基础金融资产价格的变动过程，进而对信用衍生品进行准确定价成为学者们研究的焦点。本文假设资产服从VarianceGamma过程，利用LevyCopula直接将资产的跳跃进行关联，对组合信用衍生品进行定价。蒙特卡罗模拟结果显示．本文模型可以很好地对不同的参数设置下的组合信用衍生品进行定价。

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期刊信息
  • 《财经问题研究》
  • 北大核心期刊（2011版）
  • 主管单位:辽宁省教育厅
  • 主办单位:东北财经大学
  • 主编：艾洪德
  • 地址：大连市沙河区尖山街217号
  • 邮编：116025
  • 邮箱：cjwtyj@163.com
  • 电话：0411-84710514 84710524
  • 国际标准刊号：ISSN：1000-176X
  • 国内统一刊号：ISSN：21-1096/F
  • 邮发代号:8-117
  • 获奖情况:
  • 中国经济类核心期刊,中国期刊方阵双效期刊,全国双十佳社科学报
  • 国内外数据库收录:
  • 中国中国人文社科核心期刊,中国北大核心期刊（2004版）,中国北大核心期刊（2008版）,中国北大核心期刊（2011版）,中国北大核心期刊（2014版）,中国社科基金资助期刊,中国国家哲学社会科学学术期刊数据库,中国北大核心期刊（2000版）
  • 被引量:26566