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破产前需连续偿债的无限时段上的效用最大化问题
  • 期刊名称:安徽工程大学学报
  • 时间:2011
  • 页码:58-61
  • 分类:F224.9[经济管理—国民经济]
  • 作者机构:[1]安徽工程大学数理学院,安徽芜湖241000
  • 相关基金:国家973基金资助项目(2007cb814901); 国家自然科学基金资助项目(10826098); 安徽自然科学基金资助项目(090416225); 安徽工程大学青年科研基金资助项目(2010yq048)
  • 相关项目:Knight不确定环境下最优消费和投资问题研究
中文摘要:

研究了无限时段上带连续偿债率与红利率的最优消费投资模型,结合动态规划及随机控制理论,给出了最优化问题的值函数表达及最优消费、投资策略的显式表达式.这些结论丰富了最优消费投资模型理论,并有助于进一步研究投资者在实际操作中的投资策略.

英文摘要:

This paper extends the optimal trading strategy model with a continuous debt repayment until bankruptcy,given the non-zero dividend.An explicit expression on the optimal trading strategy is given.

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